اشتباهات یک سرمایه‌گذار خبره چیست؟

وارن بافت و جورجی شوارتز موفق ترین سرمایه گذاران دنیا هستند.

وارن بافت در سال ۱۹۳۰ در شهر اماها از ایالت نبراسکا متولد شد و در سال ۱۹۵۰ مدیریت صندوق های سرمایه گذاری را با تاسیس شرکت تضامنی بافت شروع نمود( در سال ۱۹۶۹ این شرکت منحل گردید.) وی در حال حاضر رئیس هیئت مدیره و مالک اصلی شرکت برکشایر هاثوی است . سرمایه گذاری ۱۰۰۰ دلاری بافت در سال ۱۹۵۶ نیز الان دارای ۲۹,۴۹۰,۵۰۰ دلار ارزش است.

جورجی شوارتز متولد ۱۹۳۰ شهر بوداپست مجارستان. او کار خود را در سال ۱۹۶۹با ایجاد “ صندوق سرمایه گذاری مشترک کوآنتوم” شروع نمود که نخست صندوق “دابل ایگل” نامیده می شد. این صندوق در سال ۲۰۰۰ به “صندوق وقفی کوآنتوم” تبدیل شد. سرمایه گذاری ۱۰۰۰ دلاری شوارتز در سال ۱۹۶۹ در حال حاضر دارای۵,۹۱۳,۵۶۰ دلار ارزش است.

“مارک تایر” در کتاب “وارن بافت و دیگر نابغه های سرمایه گذاری” عنوان می کند هنگامی که سرمایه گذار خبره مرتکب اشتباه می شود، واکنشی بسیار متفاوت دارد. نخست اشتباهش را می پذیرد و برای خنثی کردن اثر آن سریعا اقدام می کند. او می تواند چنین کاری را انجام دهد چون مسئولیت کامل کارهایش و عواقب آنها را پذیرفته است.

نه بافت و نه شوارتز هیچگونه وسواس عاطفی در مورد اشتباهات خود ندارند. در واقع آنها هر دو صادق بودن در مورد اشتباهات را خط مشی خود قرار داده اند. بافت معتقد است: “مدیری که دیگران را در جمع به درستی هدایت نمی کند، بتدریج خود را در خلوت گمراه می کند”. به نظر بافت اگر می خواهید با خودتان صادق باشید، ضروری است که اشتباهات خود را بپذیرید.

شوارتز نیز در این زمینه بسیار صریح است. وی بیان می دارد: “در نظر دیگران، اشتباه کردن نوعی شرمندگی به شمار می رود، اما برای من تشخیص اشتباهات خود باعث غرور است. وقتی بدانیم درک نواقص، از خصوصیات انسان است، دیگر اشتباه کردن باعث شرمندگی نیست و شرمندگی تنها در ناتوانی اصلاح اشتباهمان است”.

اشتباهات سرمایه گذار خبره معمولا یک یا چند مورد از موارد شش گانه زیر است:

1. او ناخواسته از سیستم خود تبعیت نکرده است.
2. یک غفلت: در زمان سرمایه گذاری از موضوعی غفلت کرده است.
3. یک نقطه کور احساسی قضاوت او را خدشه دار کرده است.
4. او چیزی را تغییر داده که خودش هنوز متوجه آن تغییر نشده است.
5. چیزی در محیط تغییر کرده که او به آن توجه نکرده است.
6. اشتباهات مربوط به قصور: سرمایه گذاری هایی که باید انجام می داده اما انجام نداده است.

هنگامی که سرمایه گذار خبره ذهن خود را از سرمایه گذاری ناموفق آزاد می سازد، قادر خواهد بود به تحلیل اشتباهات بپردازد؛ او همیشه تمام اشتباهات را تحلیل می کند. او اول به دنبال آن است که این اشتباه را تکرار نکند، پس باید بداند اشتباه چه بوده و دلیل وقوع آن چه بوده است. دوم اینکه او می داند با خطاهای کمتر می تواند سیستم خود را تقویت کرده و عملکرد خود را بهبود بخشد. سوم اینکه او می داند که واقعیت بهترین معلم و اشتباهات بهترین درسهای آن است و او برای فراگیری این دروس کنجکاو است.